2022 5 Nollaig Seachtain Moladh Nuachta WBM - Timken: Staid láidir sa mhargadh agus fás tuillimh, teicniúla ag feabhsú

Leanann an earnáil Tionscail le gnóthachain choibhneasta suntasacha i gcoinne an S&P 500 i mbliana.

Is cosúil nár ghortaigh neamhchinnteacht macra ard cuideachta innealra intíre amháin le déanaí.

Feicim níos mó féidearthachta bun os cionn ná riosca míbhuntáiste i scaireanna Timken.

D’fhéadfadh go mbeadh na tairbh ag cur a ndóchas ar chairt neart choibhneasta thábhachtach amháin agus muid ag druidim isteach in 2023 – Industrials vs an S&P 500. Tá an Ciste SPDR don Earnáil Roghnaithe Tionscail (XLI) síos níos lú ná sé phointe céatadáin sa toradh iomlán in 2022 – ag táirgeadh níos mó ná 15 faoin gcéad de alfa i gcoinne an margadh leathan.

Leanann an chuid seo den mhargadh a bhfuil luach timthriallach uirthi ag rith (vs SPY) in ainneoin go bhfuil faitíos ar an gcúlú eacnamaíochta an bhliain seo chugainn. An gcuirfidh cuideachta innealra intíre amháin gnóthachain ar fáil i measc neamhchinnteacht eacnamaíoch? A ligean ar a sheiceáil amach Timken.

De réir Bank of America Global Research, is é an Timken Company (NYSE: TKR) an monaróir imthacaí sorcóir barrchaolaithe is mó sna Stáit Aontaithe agus monaróir domhanda tosaigh imthacaí ard-innealtóireacht agus táirgí tarchurtha cumhachta. Gineann an chuideachta 50 faoin gcéad de na díolacháin óna rannóg Táirgí Soghluaiste, a dhíolann imthacaí go príomha le haghaidh táirgí nua trealaimh throma, agus an 50 faoin gcéad eile ó Process Industries, atá níos mó faoi thiomáint iarmhargadh. Is as Meiriceá Thuaidh 55 faoin gcéad de na díolacháin.

Déanann an chuideachta tionscail Innealra caipín margaidh $5.1 billiún atá bunaithe ar Ohio laistigh d'earnáil an tionscail trádála ar chóimheas praghas-go-tuilleamh GAAP gar-mhargaidh 14.2 12-mí agus íocann sí toradh díbhinne 1.8 faoin gcéad, de réir The Wall Street Journal. .

Is buntáiste do Timken é seasamh láidir na cuideachta maidir le táirgí tarchurtha cumhachta a bhfuil bacainní áirithe ar iontráil acu, ach d’fhéadfadh éadálacha le déanaí a bheith ina riosca mar aon le timpeallacht macra foriomlán níos laige. Uasghrádaigh Morgan Stanley an stoc le déanaí. Roimhe sin, thuairiscigh TKR buille EPS mar aon le barr feabhais a chur ar ionchais ioncaim anailísithe i mí Dheireadh Fómhair.

Maidir le luacháil, feiceann anailísithe ag BofA go bhfuil méadú suntasach tagtha ar thuilleamh in 2022, ansin ag méadú go leanúnach an bhliain seo chugainn agus trí 2024. Tá réamhaisnéis chomhdhearcadh Bloomberg ar aon dul leis an méid a fheiceann BofA. Idir an dá linn, ba cheart go n-ardódh díbhinní i gcomhréir le fás brabúis in aghaidh na scaire de réir mar a fhanann an toradh thart ar aon dul le ráta an mhargaidh.

Tá iolraí tuillimh oibriúcháin chun cinn HMY agus GAAP íseal i gcomparáid leis an margadh leathan agus táthar ag smaoineamh ar an ionchas fáis amach anseo. Mar fhocal scoir, is maith liom an céatadán toraidh de shreabhadh airgid in aisce agus mé ag féachaint amach go dtí 2023 agus '24.

Ag breathnú amach romhainn, léiríonn sonraí imeachtaí corparáideacha ó Wall Street Horizon dáta tuillimh Q4 2022 neamhdheimhnithe de Déardaoin, 2 Feabhra BMO. Níl aon dátaí imeachta eile ann chun luaineacht a spreagadh áfach.

An Tógáil Theicniúil

Tharraing TKR siar go mór óna bhuaic go luath in 2021 os cionn $90 go dtí an samhradh 2022 íseal díreach os cionn $50. Briseadh an dul chun donais sin, áfach, i mí Lúnasa agus ansin d’éirigh le haththástáil i mí Dheireadh Fómhair. Tharraing scaireanna siar le déanaí ó fhriotaíocht i lár na $70idí - tháinig an t-aistriú sin ar éagsúlacht bearish RSI, agus mar sin d'fhéadfadh an treocht an-ghar téarma a bheith níos ísle.

Tabhair faoi deara, áfach, go bhfuil an meán gluaiseachta fadtéarmach 200-lae iompaithe cothrom agus gur cheart go dtosóidh sé ag ardú. Ba cheart go gcabhródh briseadh amach os cionn bhuaic na Nollag leis an gcás maidir le bogadh siar go dtí buaicphointe 2021. Ba mhaith liom a leithéid de ghluaiseacht a fheiceáil ag teacht chun cinn nua in RSI. Tríd is tríd, thabharfadh briseadh amach cuspóir praghais aistrithe tomhaiste bullish go díreach os cionn $100 bunaithe ar an raon $25 roimhe sin.

An Bun Líne

Is maith liom an luacháil ar TKR agus is ábhar misnigh é aisiompú bearish go bullish ar an gcairt. Tá roinnt oibre le déanamh fós ag na tairbh, áfach, chun an stoc a fháil os cionn $80 nó mar sin.